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基金排名是根据什么出来的?按照排名选择基金准不准?

今天是周末, 早上出门的时候儿子总是拉住我不放开,不让我走,然后我就带着他去超市买了一组恐龙玩具,才把他给放下,然后自己跑到公司里来,思考一些东西。

今天我们来聊聊排行榜选基的问题。

在平时,经常会有一些朋友抱怨:

明明基金在榜单中排名前5~10名。业绩这么好,投资肯定应该很爽,很赚钱才对!

但真的投资了后,被现实啪啪打脸:长期大跌,业绩直接萎了~

1.排名选基是怎么操作的

说到排名选基,

看名字就知道是什么意思了。

就是根据基金某个时期的业绩表现,从高往低做的一个排行榜单。

比如某年度排名,

业绩排名10%的基金规模都会有明显的增长。

而很多基金经理,

靠着这个拿年终奖和其它业界大奖也是拿到手软。

除了“明星效应”,还能升职加薪。

季度排名也同样值得让基金经理为此一拼,

加上业绩优秀的共振,规模也是成倍放大,基金经理名声大噪。

正因为如此,

很多基金往往利用“战术”打排名战,比如:

重仓在某一类短期业绩好的股票上,从而获得快速业绩提升;

基金抱团持有某些股票从而抬升股价实现业绩快速增长。

就像一个差生一样,

靠着非正常手段(抄答案、找人替考、……)取得“优秀”的成绩,那必然是短期爽,长期就很头疼了。

事实也是正是如此,下面我们来看2个失败的案例。

2.那些失败的案例

欲让其灭亡,先让其疯狂。

1.重仓多只踩雷个股的中邮基金

如果你是老基民,对这只基金和前主理人“松哥”应该是相当熟悉了。

2014年,该基金以净值增长率为57.29%进入主动股票型基金TOP20榜单,位居第15位,打破了冠军魔咒。

2015年,松哥依旧是基金业的明星,成立了“松哥”投资工作室,管理产品增多。

2016年,A股大幅震荡,松哥““一拖七”,多只基金份额萎缩严重,撞上黑天鹅——尔康制药,之后踩雷乐视网、宣亚国际。

2018年,黯然离开公募基金界。

现在该基金评论区的画风是这样的:

 

2.投到被巨额赎回引起业绩暴涨的基金

为什么基金被巨额赎回,业绩会暴涨呢?

这里解释一下:

基金赎回会有对应比例的手续费,

大规模的赎回,必然会扣除一大笔手续费。

基金合同有规定,基金赎回费用会有一部分并入基金资产中,这就会导致净值的增加。

某只基金规模100万份,单位净值为1元,

持有人在持有时间不满7天的情况下赎回了95万份。

此时:

剩余5万份,扣除手续费:95*1.5%=1.425(万元)

假设这些赎回费用全部并入基金资产后的净值:

(5+1.425)/5=1.285(元),

单日暴涨了28.5%。

看,这些净值的增长毛用都没有。

我们知道,基金要实现真正的增长,背后的资产(股票、可转债、债券、……)要有实际业绩支撑。

这业绩突然就起来了,

这和铁蛋同学莫名其妙被当爹有什么区别,

请问孩子哪里来的?是该高兴呢还是高兴呢?

很多人会在天天基金里面按排名选基金。

都说短期业绩不代表长期业绩,那就按3年来操作,你看看有没有坑。

以上面排名靠前的“光大永鑫混合A”为例。

业绩看着好像还不错,成立以来304.61%,当前单位净值3.76,评级3颗星。

如果你不细心看,很容易因为冲动就投资了,

但实现是这样的:

因为巨额赎回,基金业绩暴涨,这种情况会让基金的稳定性变差。

反过来进一步刺激基金持有者的赎回意愿,形成恶性循环。

也就是说,基金大面积赎回,

从市场层面间接带动基金净值的下行压力,最后让不成熟的自己买了单。

当然,

这种巨额赎回的基金基金网站上面也会提示。

但如果你眼睛花了,没有滴眼药水,还是容易入坑的。

 

27岁每月定投1000元,16.2%的年化收益率,60岁退休,定投33年,最终我会获得1200万收入。

没错,你没看错,也没有听错。 如果你对 人生缺乏规划, 对未来感到迷茫,恭喜你!

 

 

 

 

 

 

花牛大叔非常喜欢的一句话送给大家:

只学有用的,人一定可以通过学习改变命运。

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如果想学习更系统的 基金基础知识,请参考 “基金定投之新手如何买基金系列教程

 

关于花牛大叔基金定投作者: 新手如何买基金

花牛大叔专注于基金定投,从2012年开始实战基金定投的,8年来我的基金定投平均年化收益率15%。花牛大叔 不推荐 基金 仅科普 一些基金 基础知识

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