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1-2: 第02节: 主动型基金选取原则之全行业基金

欢迎来到跟花牛大叔学基金定投 《进阶篇》的内容, 我是你的好朋友花牛大叔。

这节课我们来说一下什么是全行业基金 以及如何判断一只基金是否是全行业基金。

什么是全行业基金:

全行业其实指某支基金的投资范围是整体行业或者是多个行业,而不是只投资某个特定的行业或主题。

 

接下来给大家介绍几个案例:

首先我们看看单一行业的基金。

比如

招商中证白酒指数(161725),这就是一个专门投资于酒水行业的基金。
易方达消费行业股票 (110022) ,他这里面的基金虽然不像招商中证白酒 一样只投白酒相关的股票,他投的比较多,他投的有  电器, 玻璃,白酒,有吃的、有用的,还有穿的,都是针对于消费行业的,都是吃饱了以后才享受的东西。没有一个是刚需的,什么是刚需呢,像大米、粮食啊,这些是刚需。
消费类的行业都是针对, 我们现在生活好了,吃饱了就想买点别的享受一下生活。
易方达消费基金最近一两年是非常火的,但是谁也不能保证以后五年或者以后10年,他一直好,
万一再来一次经济危机,消费类的基金就会非常疲软。
在经济危机中,大家收入都下降了,谁还会想怎么享受,首先要先保证吃饱肚子,满足基础的生活开销。
因为经济行情不景气,能不花就不花,
所以这种消费性虽然说它里面的行业非常多,但是它都是一个主题,它的主题都是跟消费相关的,这叫单一主题基金。

 

再来看一个

工银国企改革股票(001008)

国企改革里面都是投资的国家命脉企业,里面有军工的、有生产的、有船舶的、有港口的,什么样都有。他们有一个共同点,他们都涉及到国企改革,都是国企改革的窗口单位,这也是单一主题。

为什么这些基金以前不火,现在怎么火了呢?

大家都知道国企改革这个热潮是本届政府掀起的,要提高国企的竞争力,

我们也不预测政府的政策,我们谁能保证再过十年、再过十五年,等本届政府到任以后,下一届政府对国企改革的推动力会不会像当前这么强?国企改革的吸引力还有多大?他能不能给我们持续像现在一样创造利润呢?都不好说,所以说这一个主题以后怎么样谁都无法保证,是吧?

也许过了五年不到,国企改革任务完成了,那它散发的红利就没有了,我们准备用它来定从十年,那后五年就喝西北风了。

以上列举的例子都是单一行业或者单一主题的基金,

 

我们再来看一下 全行业的基金:

比如 :

景顺长城沪深300指数增强

这是一个直接复制投资沪深三百指数的基金,沪深三百成分股中本身就包含了各行各业的龙头企业,其本身具有行业多样性,不是针对于某一个单独的行业,所以这种标准指数基金肯定是全行业性的。
再举一个例子,

易方达中小盘混合(110011),这支基金也是全行业的,它是在中小盘中选择优质股票,进而持股投资的全行业基金。
这个全行业基金并不是说这只基金每时每刻 投资覆盖面都要对每个行业都投,并不是这样的,而是说他有能力、有权限投资于任何一个行业,他什么时候想切换行业都行。

刚刚我们讲的单一行业的几只基金,他在基金招募书里面已经确认了,像白酒行业指数基金,它就只能投资白酒,白酒好的时候他赚钱,那白酒行情不好的时候呢,他能投别的吗?不能,他还必须得投白酒,白酒行业再亏钱他都得投,除非他把基金给解散掉。

因为基金招募书里面已经确定了,本基金只投资于白酒行业的股票,它不能投资于本行业之外的其他股票。

那全行业基金就相反,它可以投资于任何行业的任何股票。比如最近1年金融行业比较好,我可以把大部分资金投入金融行业。又过了半年,制造业比较好,那他又调转矛头,把大部分资金投资于制造业,这种就叫全行业。

有的基金,从基金名字上是无法直接判断它是全行业基金还是单一行业基金,但是我们可以从基金招募书以及基金介绍中找到它相关的投资范围说明,
下面我给大家演示一下, 如何查看基金是否是全行业。

新人朋友可能对查询步骤还不太了解,我来给大家演示一下:

 

我们在用电脑进入天天基金进行搜索到某只基金,“”

我们先来看几个单一行业的

 

1.中海环保新能源基金

投资目标,

在全球环境恶化、气候逐渐变暖以及我国能源节能减排压力日益突出的背景下,以环保为投资主题,重点关注具有环保责任和环保意识,同时具有成长潜力的环保产业和新能源产业。

它限制范围了,就是以环保为投资主题,重点关注环保产业和新能源产业。它就在两个行业中选择选择股票,哪个股票好他选哪个。

最近几年环保比较火,环保股票涨得也比较多,他能获得一个不错的收益。

如果过一段时间,过个五六年没人提环保了,那你说这些环保企业还能这么炙手可热吗,肯定不行。

这种单一行业的股票风险太高,有可能这个行业从此就一蹶不振,因为这只基金限于基金招募书的约束,还必须得在这个行业里面选股票,行业都不景气了, 还要投, 你说这不是难为人吗?不亏才怪。

2.易方达消费行业基金

它是一个单一主题基金,它的主题就是消费类主题

投资目标就写了本基金主要投资于消费行业、股票、单一主题、单一行业。

这种也有很大的不确定性,谁也不能保证今后N年以后它能依旧火啊,很难说,他也可能是一直火,能火个五十年,但是风险太大了,万一它不火了呢?

我们在它上面定投十几年,那不就付之东流了嘛?

所以说我们不能把长期的定投计划放在这个风险比较高、不确定因素比较多的单一行业上,这样风险太高了。

就算这个消费行业能持续火五十年,那我们选一个全行业基金,基金经理也会主动选择消费类的行业,我们还是没有损失,并不是说他火五十年,我们选全行业就亏了,就没享受它所带来的收益。

他既然能火个几十年。哪个基金团队也不会傻,也不会放过他,都会尽量去选择它,所以说选择优秀的全行业基金反而能握有更大的长期胜算把握。

我们看看全行业基金的案例:

 

3.汇丰晋信大盘股票A 540006,  

你看这个五四零零零零六这只基金它的投资目标,

你看它的范围,在各行业中进行选择。那很明显,所有的股票各个行业它都可以选,它的范围就是各行业,没给自己限制在某一个行业,那这种很明显就是全行业就是说它每个行业都能投资,这就成为全行业。

4. 易方达中小盘混合(110011)

我们再来看一下:

这个也是全行业基金,

我们来看一下它的投资目标:

“通过投资于具有竞争优势和较高成长的中小盘股票,力求在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的长期增值。

 

那他的范围写了嘛?你看再读一遍,还是他没看出范围来?他没虽然没说在各个基金各个行业里面,但是他也没限制在某个行业,还是一个全行业。也就是说这只基金的投资范围呢,他没给自己限定范围,他根本就没说在哪个行业内,在什么范围内都没提,那是明显他还是全行业.

 

 

讲到这里,大家应该掌握了 怎么选择 全行业的基金。

本节课先讲到这里,感谢您的观看,祝您生活愉快,我们下节再见。

关于花牛大叔基金定投作者: 新手如何买基金

花牛大叔专注于基金定投,从2012年开始实战基金定投的,8年来我的基金定投平均年化收益率15%。花牛大叔 不推荐 基金 仅科普 一些基金 基础知识

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