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定投指数基金20年后会挣钱吗

今天花牛大叔 用了 25天的时间, 把自己封闭在一个屋子里, 然后闷头研究自己的课程。 把自己这8年的经验总结了40多节课程。 有些累了。 今天接近尾声了。

想起了前天一个网友的提问:“ 定投指数基金20年后会挣钱吗” 今天给大家回答一下:

 

 

现实中,很多人大力推荐指数基金,无外乎就是以下3个原因:

1)懒人定投,躺着就把钱赚了,俗称“躺赚”;

2)“股神”巴菲特唯一推荐基金品种;

3)长生不老,买指数基金就是买国运;

但现实真的是这样吗?我想从以下4方面来给你谈谈。

1.基金定投是懒人定投,躺着就能赚钱吗?

2.“股神”巴菲特推荐的指数基金,真的适合A股市场吗?

3.如果你只投资指数基金,真的是一个明智的决定吗?

4.有没有比指数基金更赚钱、更香的基金可以投资?

以下内容,没有鸡汤,不吹牛逼,希望可以帮助你在基金投资道路上树立自己正确的认知。

投资时千万不要人云亦云,没有自己的思考,盲目投资。

1.懒人定投,躺着就能赚钱吗

基金定投有2种场景你会经常遇到:

1)场景1

定投一只基金很长时间了,积累了不少便宜筹码,收益率也挺满意的,30%+。然而,画风突变,市场大跌,越跌越舍不得卖,觉得后面还会涨回来,最终事与愿违,竹篮打水一场空,空欢喜。

沪深300(2015.9~2018.10)
沪深300(2015.9~2018.10)

 

2)场景2

选了一只好基,各方面指标都很不错,但定投了一段时间后发现,基金业绩严重下滑,连续几个季度跑输同类平均。

那这个时候你打算怎么办,继续定投等待回本后盈利呢?还是止损卖出?

比如这只基金:

2016年前,可以封神,业绩牛逼到不行,但后面业绩一路下滑。当然,你也可以说,从max的业绩来看,不也跑赢了同类平均和沪深300吗?

是的,确实是这样!

但我告诉你,这都是前期积累的业绩,如果只看近3年、甚至近5年,估计你会大骂一句:去你大爷的!

中邮的某基金,简直从神坛跌落呀~具体哪只就不说了。如果你是老基民,或者是主动基金投资学院的学员,一说中邮就知道了。

从上面两种情形,不难看出:

1.该止盈就止盈,赚能力范围内的钱

场景1中,假如你投资的是沪深300某指数基金,到2017年底,收益是非常不错了,如果“躺着”不管,没有及时止盈,最终只能空欢喜一场,后面2018年的市场跌到你怀疑人生。

所以,该止盈就止盈,不要觉得会错过后面市场继续上涨的行情,现在看到2018年初还涨了一些,都是“马后炮”了,之前可没有人有那能力预测。

止盈后,把实实在在赚到的钱“落袋为安”,找机会再开启下一轮投资,难道不香吗?

虽然一直拿着确实也可以回本甚至再赚到不少钱,但是心态不允许呀~

2.定投是需要定期检视的

即使是长期投资,还是要定期检视,及时作出调整,才能让定投收益最大化。

当业绩变差,连续2~3个季度在同类排名中跌出前1/2,就要找原因了,比如:

1)仅仅是因为市场下跌,宏观环境变化,政策等原因引起的下跌,那就继续定投,不要杀跌;

2)如果是因为基金经理更换、投研团队或基金公司风险控制能力等问题导致的下跌,就要及时处理,把损失降到最低,而不是固执地拿着。

(注意:如果你投资的是主动基金,尤其需要注意)

很多人鼓吹定投是“懒人投资”,开启定投后放着不管,就能躺着赚钱。

其实没有你想得那么简单,定投也需要不断学习,用心对待情绪不定的市场先生。

只有这样,才能获得不错的收益。别把赚钱说得那么轻松,都是成年人了,醒醒~

2.股神推荐,真闭着眼睛买吗

股神巴菲特推荐的指数基金,真的适合A股市场吗?

先来看美股市场和A股市场最具代表性的两个指数。

美股标普500指数成立以来走势
A股沪深300指数成立以来走势

可以看出:

1)标普500

单边上涨,性感上翘的曲线。

在这样的行情下,指数基金能充分发挥费率低、适合“长跑”的优势,随着不断上涨的“国运”实现不错的收益,无论是定投,还是一次性投资,都能获得不错的收益。

2)沪深300

大起大落,比过山车还特么刺激,本来好好的收益,一夜让你回到解放前(当然了,没有方法是这样的~)。

总体来说:美股熊短牛长,A股熊长牛短。

A股的震荡市中,因为指数基金90%以上的高仓位,调仓换股不灵活,收益自然也是大打折扣,行情好的时候涨得多,行情熊的时候,收益差得鬼都害怕。

造成中美两国市场差异的原因,有其中2个:

1.有效市场假说

一共有3种类型的市场,分别是强式有效市场、半强式有效市场和弱式有效市场。

如果想进一步了解,可以看看百度百科的解释。

A股比较年轻,市场公开信息的传达还存在很多不完善的地方,披露也不及时,政策影响明显,散户众多,情绪容易被放大。

市场价值只能反映过去历史信息和部分公开信息,处于“弱式有效市场”的状态,这就为通过基本分析和内部信息来获取超额收益(收割韭菜)提供了可能,主动投资超额收益更明显。

而美国市场发展时间长,比较成熟,股票价格在大多数时候能及时反映价值,基本接近强式有效市场的状态。

因此在美国股市寻找低估的投资机会来获取超额收益相对较难,加上主动管理型基金的费用明显高于指数基金。

所以很容易得出指数基金更好的结论,指数基金也成为“股神”巴菲特唯一推荐的基金品种。

2.投资者结构的差异

美国以机构投资者为主,机构投资者相对理性,对市场信息的理解和反应也更加迅速,很难获得超额收益。

而个人投资者在对待市场信息时可能没有机构投资者理性,都是“事后诸葛亮,事前猪一样”。这样,机构投资者就有机会凭借自身的专业能力获取超额收益。

所以“股神”巴菲特说:

如果我和芒格只有30岁,只有一份稳定的工作,我想我们会把所有的钱都投到像约翰·博格管理的先锋500指数基金那样的低成本费率基金上。

可见,巴菲特力推指数基金也是站在美股市场的角度来说的,如果十年赌局在中国,那输赢就很难说了。

3.只会投指数基金,真的好吗?

如果你只投资,或者只会投指数基金,真的是一个明智的决定吗?

这就涉及到有一个问题了:定投谁都会,关键选什么更靠谱呢?

像上面知乎中那个位朋友,已经选了2只基金了,分别是:博时沪深300和农银中证500,自我感觉还不错。

那具体怎么样,我重新找了两只指数基金对比一下,分别是:富国沪深300指数增强 和 富国中证500指数(LOF)

我们用数据说话,对比一下你选的基金业绩好,还是我这两只基金业绩好?

看沪深300,明显富国跑赢博时;

看中证500,明显富国跑赢农银;

你看,即便是跟踪同一指数的指数基金,因为你选的基金不同,最终的收益差别也是很大的。

4.这类基金比指数基金更香

看到这里,你可能会想:

有没有比指数基金更赚钱、更香的基金可以投资呢?

假设你只投了富国沪深300指数增强 和 富国中证500指数(LOF) 这2只基金,就一定能赚得很开心吗?

答案是:不一定!

因为还有其它基金,比上面的增强指数基金表现更优秀,我额外再选了3只基金,方便你作对比。

额外3只基金我暂且叫它:好基X、好基Y、好基Z

具体对比方向是:

1)横向:5只基金定投收益表现对比;

2)纵向:5只基金近1、3、5、7年历史定投收益对比;

提前做个假设:

1)投资频率:按月定投,每月2000元;

2)分红方式:红利再投资;

3)投资日期:每月25号 15:00前,26日产生收益。

(只作普通定投,不考虑加仓和定期不定额)

1.看近1年的业绩

累计投资12期,攒下2.4万本金,那5只基金收益表现如何呢?

可以看到:

好基X、好基Y收益率均在35%以上,接下来是好基Z和中证500,收益都在25%以上,而沪深300垫底。

5只基金在近一年时间内均取得了正收益,当然这可能是运气,因为2020年7月,有一个A股的“奇葩牛市”,收益秀了一把。

我们都知道,靠运气赚的钱,也会靠实力亏完。当然还要把时间再长拉一些看了~

2.看近3年的业绩

都说基金定投,要做好3~5年的心理准备。那来测算一下近3年的定投收益表现。

3年时间坚持下来,不容易,累计投入本金7.2万,妥妥的小金鹅了,送你一朵小红花。

可以看到:

好基就是好基,X、Y、Z,在近3年依然保持着强劲的上涨势头。

特别是好基X,直接让你的总金额变成了13+万,吊打沪深300、中证500(即使它们已经很优秀了,至少比题主选的基金表现优秀得多)。

3.看近5年的业绩

再把时间拉长一些,测算一下近5年的数据,看看5只基金表现如何?

15年6月,刚好是A股由牛转熊的至暗时刻,从高点一直定投下来,能坚持下来的人,内心真的很强大了。

换个角度来看,这样的市场是最适合定投的,不断摊低成本,积累便宜筹码,等待市场反转,快速获利。

至于收获嘛,5年时间,积累本金12万,当然也有其它收获了,比如:更喜欢攒钱了、理性花费、不再月光了、……

而且收益也很棒,看下面的回测:

可以看到:

基金的业绩表现差异极其明显,最牛的好基X、好基Y,总金额变成了24+万,好基Z成立时间不满5年,但表现也非常优秀,

沪深300和中证500也还将就,虽然收益不杂滴,但总比把很多钱放余额宝好嘛~

4.看近7年的业绩

7年时间,一场真正的马拉松,究竟谁能笑到最后呢?7年时间,累计投入本金16.8万,养了一只大金鹅~

来看看收益表现如何?你的本金又会变成多少呢?

可以看到:

把时间拉长到7年,好基X、Y的总金额,变成了40+万,够你在新一线城市付房子的首付了。

时间长一些,而沪深300、中证500总金额不到30万,差异非常大了,那是近10万的差距,不是10块呀~

总结:

同样的本金,选择不同的基金投资,赚到的钱差距非常大。

如果你只会投资指数基金。那么,你所付出的时间成本,机会成本将会非常高。

到这里,相信你已经迫不及待想知道好基X、Y、Z是什么类型的基金了?

答案是:主动基金

我还是想要说一下:

不要太迷信指数基金“躺赚”,也不要太迷信“股神”巴菲特的十年赌局。

市场不一样,在A股市场,主动管理基金更能获取超额收益。

相比欧美老牌金融市场,A股市场还有很长的路要走,未来5~10年,主动基金获取超额收益的可能性还是很大的。

但也请不要误会,指数基金和主动基金各有优劣,比如:

指数基金筛选简单透明,被动跟踪指数,没有基金经理的过多干预,小白投资好品种;

主动基金筛选复杂,非常依赖于基金经理和整个投研团队的能力,如果不会筛选,随便选一只碰运气,很可能深度被套,跌到怀疑人生。

还是要多学习,从自己的实际风险承受能力和投资偏好入手,把主动权牢牢掌握在自己手里,不要别人说好就一定好,投资市场,跟风可不行~

 

花牛大叔非常喜欢的一句话送给大家:

只学有用的,人一定可以通过学习改变命运。

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如果想学习更系统的 基金基础知识,请参考 “基金定投之新手如何买基金系列教程

关于作者: 新手如何买基金

花牛大叔专注于基金定投,从2012年开始实战基金定投的,8年来我的基金定投平均年化收益率15%。花牛大叔 不推荐 基金 仅科普 一些基金 基础知识

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