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怎么正确的理解 基金或者银行理财中提到的业绩比较基准?

不管是银行理财的业绩比较基准,还是基金中的业绩比较基准, 都是这些资金背后的管理团队,给自己的设定的一个目标:

比如题主提到的“营业员说业绩比较基准4.80%” 在这里呢, 这个银行理财的产品 它的目标就是 1年 的收益要达到4.8%。 达到了就算及格了。

就像我们在大学里 追求60分万岁的年代, 只要你这一课的成绩期末考试达到60分,就及格了。

因为花牛大叔很少 用银行理财, 所以对银行的产品不是很熟悉,但是基本的道理都是一样的。

我下面就用一个基金的案例给大家详细的介绍一下,还有怎么查数据。

比如你看好了一直基金 xxx, 在这里我举一个例子:景顺长城沪深300指数增强(000311)

备注: 本篇所有案例 随意选择, 花牛大叔不推荐基金,只科普基金基础知识。

首先我们打开 “天天基金”官网:

 

搜索进入详细页面后:我们点击 “基金概况”

进去之后,我们可以看到 基本概况中 有 “业绩比较基准”,

那上边这个案例中 业绩比较基准 “95%×沪深300指数收益率+1.5%”应该怎么理解呢?

它的意思就是在一定的时期内,景顺长城沪深300指数增强 这只基金,它的涨跌幅度要能超过这个业绩基准他就算合格,这个基金的投资就算及格了(过线了,此处怀念我大学 60分万岁的时期)。

问题来了:

95%×沪深300指数收益率+1.5% 是什么概念呢?

 

举个例子:

假如2019年沪深三百指数的年涨幅是30%(这个 30% 纯属虚构,举例子用的),

另外,这一年的银行存款利息是1.75%。

有了这两个数据,就能算出这个值是多少

带入相关公式

95% X 30% +1.5%= 30 %

 

最终结果算出来最终结果算出来就是30%

通过这个计算,就可以算出景顺长城沪深300指数增强(000311) 基金在2019年这个区间,它的业绩基准应该是30%。

如果在这一年 景顺长城沪深300指数增强 这只基金,它的投资收益超过了30%,那它就及格了。如果它没能达到自己给自己定的业绩比较基准,那就是投资不理想,不及格。

大盘都涨了30%了,就算大盘涨幅打9折,还有27%呢,如果 景顺长城沪深300指数增强 都没跑赢大盘指数的90%,那明显的是不及格的。

由此可以看出,一直基金成立的时候,它给自己设定的业绩比较基准越高,那说明它对自己的基金期望值就更高,也更自信。 同样适用于 银行理财的产品。

有一些基金公司,需要把自己的业绩比较基准设的比较低。也就是说自己也给自己画一条投资及格线,这个及格线是的非常低,很容易就能达到。

 

我们再举一个例子:

 

“交银精选混合”这个基金

它的业绩比较基准为“75%×沪深300指数+25%×中证综合债券指数”

首先它的业绩比较基准 肯定是明显低于沪深300指数的收益率的。

因为他把沪深300指数收益率打75折了,也就是说他的收益只要能超过沪深300指数收益率的七成,那就算合格了。

中证综合债券指数收益率 是多少呢?

 

这个数据怎么查呢:

我们打开: “中证指数有限公司”的官网,

在这里我说一下, 单独搜索“中证综合债券”的编码 H11009 , 可能是网站的一个bug搜汉子名字是出不来的。 搜中证综合 ,可以出来的。

 

点进去之后我们下载:“收益率”这个表格

可以看到 中证综合债券指数 2019年的收益率是4.6673.

我们接着 上边的 业绩比较基准来计算:

沪深300指数 的收益率还是按照30%来计算

带入公式:

75%×沪深300指数+25%×中证综合债券指数

 

75%X 30% +25% x 4.6673% =

 

上证国债指数的收益率一般在3%到5%不等,我们就按高的5%计算,

假如上一年度沪深三百指数的收益率是40%,上证指数国债收益率是5%。

带入公式,计算一下:

40% X 0.7 + 5% x 0.3 = 29.5%

最终结果是29.5%。

很明显,在同样的市场行情下,这支基金他给自己设定的业绩比较基准就比较低,那他的收益也不可能太高。

如果想学习更系统的 基金基础知识,请参考 “基金定投之新手如何买基金系列教程

 

关于作者: 新手如何买基金

花牛大叔专注于基金定投,从2012年开始实战基金定投的,8年来我的基金定投平均年化收益率15%。花牛大叔 不推荐 基金 仅科普 一些基金 基础知识

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