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第01节 – 什么是市盈率策略定投方法?

欢迎来到跟花牛大叔学基金定投系列课程 的初级篇 内容。我是你的好朋友花牛大叔。

我们开始进入 第6章   指数型基金的市盈率策略定投法。

在之前几章内容中,我们系统地讲解了基金定投的特点和优点。通过之前讲解,让我们知道了为什么要通过定期定额、分批投入的方式来投资基金。

然后我们在第五章中,又着重讲解了什么是指数,什么是指数基金,以及怎样挑选适合长期定投的优质指数基金。

到目前为止,初级篇的学员朋友们应该已经知道了什么是定投,为什么要定投。同时咱们还知道了什么样的基金适合作为长期定投目标,按道理来说,到此为止,新手朋友就可以按照课程中所讲的方法来挑选出一支或者多支基金,开始基金定投之旅了但是大家不要着急,以上所讲的都是传统的、标准的基金定投方法和思路,为了让大家在以后的定投过程中,能根据不同的行情而动态适量的调整扣款金额或频次,进而实现更高的定投收益。我还要在第6章内容中,再给大家介绍一种更高级的定投方法,市盈率策略定投法。

这种市盈率策略定投法是专门应用在指数基金的定投上的,通过这种方法可以适当提高我们定投指数基金收益。

这也是我们在初级篇课程中唯一 一个高级定投策略。其他一些高级定投策略我们都会在高级篇课程中,因为那些策略更加适合主动型基金的定投。

传统的基金定投方法

 

基金定投就是在固定的时间,用固定的金额自动去申购固定的基金,也叫做基金的定期定额投资,简称基金定投。

比如。小明同学 每个月八号都从银行卡里面自动扣除一千元,用于申购富国中证红利指数基金,这个过程就是传统的基金定投。

在这个定投计划进行中,无论以后市场行情怎么变化,小明 都雷打不动, 每个月只需要按时扣款一千元就够了。通过这种传统的定投方法,张三可以获得与这只基金所追踪指数相等的平均收益。

大家还记得这张图吗?

用七千五百元一次性买入基金,和把七千五百元分成五份儿分批买入基金最终获取的基金份额是不一样的。

以分批买入的形式,分批次把资金投入到市场中,在波动的行情中更能获取更多的收益。原因就是在市场处于低谷的时候,他用同样的资金可以获取更多的基金份额。

在波动的行情中摊薄投资成本,可以用同样的资金能获取更多的基金份额。

接下来我做一些调整,就可以在长期的定投过程中获取比基金定投更多的收益。

那具体怎么调整呢?思路是这样的,

我现在 把这7500 元分别分成1000、1500和2000这种不等的份额,然后在不同的时期买入不同的金额。当市场行情处于低谷期,比如4月8日这个时间点,就多买一点,用2000买入。当市场行情不高不低时,比如三月八日、一月八日以及五月八日这些点位时,我们就正常买入,正常扣款,花1500买入。当市场行情处于高位时,也就是二月八日这种点位时,用少量的钱来买,花1000来买入,采用这种思路和方法,通过最终的计算,同样是花了七千五百元的资金,所获取的基金份额最终是9166.6 份。

1月8日: 1500 / 1 = 1500份

2月8日: 1000/ 1.5 = 666.6份

3月8日:1500/1 = 1500份

4月8日:2000/0.5 = 4000份

5月8日: 1500/1 = 1500份

总计扣款 7500元, 总结获取份额: 9166.6 份

 

比之前采用正常的基金定投所获取的8500 份明显要高出不少。

如果我们把这个思路总结成简单的一句话,那就是在市场行情下跌的时候,咱们多买一点,在市场行情上涨的时候少买一点,当市场行情不高不低的时候,咱们就正常扣款正常买,这样就可以让基金定投的收益最大化。我们可以用同样的资金获取更多的份额

要想使用这种方法,我们首先要知道该基金的净值什么时候是处于高位,什么时候是处于低位。

怎么能判断当前的基金净值是处在低位还是高位呢?用专业的话来说,就是要对这只基金进行估值

到底怎么才能对基金进行估值呢?其实这也不难,对于被动型指数基金的估值方法有很多种,其中最常用也是最简单的方法,就是利用市盈率对其估值。

因为指数市盈率的高低能间接反映出该指数的估值是高还是低,从而判断出该指数基金的单位净值当前是处于高位还是低位。

以上我们所说的整个思路就是市盈率策略定投法的主要思想。

市盈率策略定投法就是根据目标指数的市盈率变化。适时调整基金定投中当期的扣款金额,或者调整扣款频次。也就是咱们刚刚说的那句话,当指数基金的行情处于低落的时候,咱们多扣款,当指数基金的行情处于高峰时,咱们少扣款。这种定投方式也被称为定期不定额的基金投资,或者被称为不定期也不定额的基金投资。

传统的基金定投是在固定的时间内,用固定的金额,雷打不动的投资于固定的基金,这种方法可以获取与该基金所追踪目标指数一致的平均收益

市盈率策略定投法,通过调整每次扣款的金额在行情低的时候增加扣款金额,在单位净值上涨的时候减少扣款金额。通过这样一高一低的实时调整,就可以用同样的资金获取更多的基金份额,从而获取更高的定投收益。

现在大部分基金公司以及第三方基金销售平台,比如阿里巴巴旗下的蚂蚁财富,他们都纷纷开通了这种策略定投方式。有的叫慧定投,也有的叫智能定投,也有叫聪明定投的。尽管名字不一样,思路都是一样的。只是在具体的操作方法上稍有区别。但总体来说,学会了我们讲的这个市盈率策略定投法,其他各类方法各类方案都是一通百通的。

好了,这节课呢主要就是给大家讲一下什么是市盈率策略定投法。

通过这节课的讲解,咱们知道了要想使用这个市盈率策略方法法就必须先通过市盈率来判断指数基金所处于低位还是高位。

我们需要了解一些投资方面基础的知识,比如什么是市盈率?市盈率真正的意义是什么?市盈率为什么能为我们判断行情的高低,关于这些问题,我会在下节课内容中为大家详细讲解。

本节课先讲到这里,感谢您的观看, 祝您生活愉快,我们下节再见

关于花牛大叔基金定投作者: 新手如何买基金

花牛大叔专注于基金定投,从2012年开始实战基金定投的,8年来我的基金定投平均年化收益率15%。花牛大叔 不推荐 基金 仅科普 一些基金 基础知识

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