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第07节: 新手如何理解被动型指数基金

欢迎来到跟花牛大叔学基金定投系列课程 的初级篇 内容。我是你的好朋友花牛大叔。

上两节课我们介绍了什么是指数,我们讲指数的目的是为了给大家讲明白什么是指数基金。

指数型基金是由指数和基金两个词组成的,要想知道什么是指数型基金,就必须先知道什么是指数,通过前两节课的学习,大家应该已经知道什么是指数了。

这节课我们讲一下 指数基金以及怎么通过投资指数基金来追踪这些指数。

指数型基金。又称为被动型股票基金或者是被动型管理基金

我来给大家读一下  指数基金的定义,

指数基金是以指数为投资对象的基金,通过购买某指数所包含的成份股来构建投资组合,目的就是使这支基金的涨跌变动趋势与该指数一致,以取得与目标指数大致相同的收益率。

咱们以上证五十指数为例,来简单讲解一下指数基金的运营方法和思路。

 

易方达基金公司在2004年的时候成立了一支基金,名字叫易方达上证五十指数基金,基金的代码是110003。这支基金在成立之初他就确定了投资方向和方式。首先它的定位是一支指数型基金,它所投资的目标被锁定为上证五十指数

这支基金成立以后,他的基金经理以及基金管理团队不用自己去费心思去寻找一些有价值的股票进行投资,而是直接复制购买五十支股票。这五十只股票就是上证五十指数成份股中的五十只。

我们通过上节课的学习已经知道了,上证五十指数的成份股有五十只,它是从上海证券交易所中挑选出来的规模最大、流动性最好的五十只股票组成的,这五十只股票都是国内一线的龙头重点企业,也都是抗跌性以及稳健性都比较优秀的一些股票。

那易方达上证五十指数基金具体会怎么来投资这五十只股票呢?

下面我来简单说一下。

目前易方达上证五十指数的基金总规模是179.76亿,这个数据是截止到2020-06-30的,

咱们就直接把它当作180亿吧,比较好算账。

首先呢易方达上证五十指数的基金经理会找出一份上证五十指数成份股的明细,同时还要看清楚这五十只股票每支所占的比重是多少。

下面呢咱们也打开中证指数公司的官方网站,来看看上证五十指数这五十支成份股是哪五十支?他们每支股票分别占的比例是多少?

 

那具体占比多少呢?

我么来排序一下: 可以看出来,中国平安这一家股票在上证五十里面,它的权重占到13.06,其次是贵州茅台,占到12.98%。

 

下面咱们来看看易方达上证五十指数基金来怎么投资这些股票的。

现在易方达上证五十指数基金它有180亿的资金规模,他如果想完整的追踪上证五十指数的话,就要一比一的买入这些成份股,那他就会拿出180 x  13.16% 的资产,也就是23.688亿来投资贵州茅台这支股票。

另外再拿出 180 X 12.83 的资产 也就是23.094  亿元来买中国平安的股票,然后拿出180X5.6%  10.08 亿的资金买入招商银行这只股票。依此类推,直至把这五十只股票全部按照它的权重,按照它的比例买完。正好把这180亿的资产全部花完,全部投入这个股票中。

不过在实际投资过程中,一只基金并不会把他所有的资产规模都买入股票,一般来说买入95%到98%,另外会留个2%的资产规模作为赎回备用金。这样通过按照比例、按照权重来分别买入这五十只成份股,买完以后这只基金就完成了对上证五十指数的追踪和布局。

有些朋友就回会问,那这只基金中途会调仓吗?

作为一只被动型的指数基金,一般来说是不会主动调仓的。

之前我们说过 即使是上证五十指数的成份股,他们也不是一成不变的,也是每隔半年或者一年就要调整一次。当上证五十成份股调整的时候,这只基金也会跟随调仓,这种变化呢叫被动变化,不是他们主动调仓的,是因为它所追踪的指数的成分股发生了变化,他们才调仓。

易方达上证五十指数基金,把他的所有资产都分布在上证五十指数的成份股中。所以说呢这只基金最终的涨跌幅度和上证五十几乎是一模一样的,差别很小。

我们们通过把钱放入该基金,通过投资这支基金就可以间接地投资于上证五十指数。

这就是咱们通过指数基金来投资指数的根本原理。

通过以上证五十为例来讲解指数型基金是怎么来投资指数的,咱们应该明白他整个的投资布局方式,无论是上证五十指数,还是沪深三百指数,或者是中证五百指数,其投资过程都是和上述一样的。

总体来说,指数型基金有三个主要特点。

第一,热门的指数会对应较多的指数型基金,

比如上证五十指数、沪深三百指数,这些都是市场上比较热门的指数,也是比较权威的指数。所以各家基金公司都会推出追踪这支指数的基金产品,比如沪深三百指数,几乎每一家基金公司都有一支产品用来追踪沪深三百指数。

比如博时基金公司的 博时沪深三百指数,嘉实基金公司也的嘉实沪深三百指数,易方达基金公司的易方达沪深三百指数等等。

我们在天天基金上可以搜索一下,看看有多少,

点击查看 更多搜搜结果。

我们可以看到有180多个,

有的基金公司他自己就推出了好几只追踪沪深三百指数的基金,也有的是一支基金分成好几支不同的收费方式。总之沪深三百指数基金还是非常多的,选择余地非常大。

这么多同类型的沪深三百指数基金到底哪一个比较好?应该选哪一个呢?这种选择方式我们在下节课讲。

指数基金的第二个主要特点是

指数基金的投资难度不大,非常适合入门的投资者

无论是单笔投资基金,还是以定投的形式来投资基金,指数型基金都是非常适合刚入门的投资者来使用的。

目前市场上有很多基金,新手朋友在开始之前肯定要选择一只或者几只用来作为自己的投资目标。如果没有相关的基金选择经验,很容易选择到一只运营情况不理想的基金,最终导致投资资金受到损失。如果新手朋友选择指数型基金,就不会出现这个问题。因为指数型基金是投资固定指数的,他对基金经理以及基金管理公司的依赖性都不大,其盈利业绩也不会因为他们操作不当而导致大起大落。

我们只要掌握了各种指数的规律,认识了各种指数代表什么行情,在选择指数基金作为投资目标时,基本上是不会选错的。只要我们知道每支指数是什么意思,主要投资于什么方向就可以了,知道这两个前提就不会选错。

第三个主要特点是

选择指数基金进行投资,一般可以获取和大盘同步的平均收益

因为指数型基金是完整复制投资该指数的所有成份股。

比如一年之内,上证五十指数的成份股肯定有的涨有的跌。即便是所有的股票都上涨的情况下,也肯定有涨得多的,有涨的少的。那我们通过加权计算出来的指数涨跌幅度肯定是接近于这五十只成份股的平均值的。

通过投资指数基金的渠道来投资指数,最终获取的收益应该和该指数的平均值大致相同。

如果我们定投沪深三百指数基金,其获取的收益就基本上和股票市场行情的平均收益一致。

以上就是指数基金的三个主要特点。

这节课我们讲了一下什么是指数基金以及指数基金的三个主要特点。

作为刚刚接触基金刚入门的朋友,针对指数型基金只需要记住两点就可以了。

第一,指数型基金的投资难度不大,适合刚入门的投资者;

第二,通过定投指数基金可以获取和大盘同步的平均收益。

知道这两点就可以了。

市场上这么多的 指数基金, 到底哪一只基金好,怎么来挑选一只指数基金呢?我们下节课来讲。

本节课先讲到这里,感谢您的观看, 祝您生活愉快,我们下节再见

关于作者: 新手如何买基金

花牛大叔专注于基金定投,从2012年开始实战基金定投的,8年来我的基金定投平均年化收益率15%。花牛大叔 不推荐 基金 仅科普 一些基金 基础知识

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