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第10节 基金招募说明书

欢迎来到跟花牛大叔学基金定投系列课程 的初级篇 内容。我是你的好朋友花牛大叔。

 

第4章 我们把天天基金网站上详情页面中所提及的一些重要内容都讲了一遍。

大家应该对一只基金怎么分析,各种数据和术语分别是什么意思应该有了一个初步了解,

现在的你 应该可以自行通过天天基金网站提供的数据来判断一只基金是不是一只优秀的基金。

还有一个比较重要的知识点就是基金招募说明书。基金招募说明书可以算作是基金的基本文件

在一只基金从设立、募集资金到管理、运营、申购、赎回等等各种操作都需要依照 基金招募说明书里面的条款来进行。

这节课我们来看一下基金招募说明书 里面哪些信息是我们需要了解和掌握的。每一只基金都会有基金招募书,也称为基金招募说明书。大部分基金的招募说明书都非常长,基本内容都在五十页甚至一百页以上。

其实呢咱们也没必要把这么多的内容一字不落的全部看完,只需要挑选我们需要的内容看一下就可以了。

作为一名普通的基金投资者,基金招募书里面的哪些内容是对我们有用的?

其实这些内容呢主要分为三大块儿,包括基金的相关收费方式,也就是申购费、赎回费、管理费、托管费分别是多少?

其次是关于这支基金的投资目标、投资理念、投资范围。和投资策略。

第三是这只基金的业绩比较基准以及风险特征等等。

 

天天基金网站已经帮咱们把上述信息从长达几十页的基金说明书中给提炼出来了。

咱们打开天天基金网站,

基金概况,,咱们点击它,

这里面的内容就是我们想要的,天天基金网从基金招募书中提炼出来的精华信息。

第一块是基本概况,下面是投资目标、投资理念、投资范围、投资策略,以及分红政策、业绩比较基准、风险特征这几大块内容。

我们 先看它的基本概况

基本概况这个表格主要就是把该基金的相关信息以表格化的形式体现出来,包括基金的全称、简称、代码,什么时候成立的,现在截止到目前它的规模有多少?

上面显示的截止到2020年6月30日,该基金的总资产规模是25.61亿 。

它的基金管理人是谁?托管人是谁?基金的申购费、赎回费、管理费、托管费分别是多少?

上面呢都有。

关于这个基本概况表格里面,我们需要特意关注的就是这个最后一行业绩比较基准

那业绩比较基准是什么意思呢?咱们可以通俗一点理解,可以把业绩比较基准理解为基金公司对这支基金设定的合格线或者是及格线。

我们 看汇丰晋信大盘股票A 这只基金,它的业绩比较基准是沪深三百指数的90%,加上同业存款利率的10%。

他的意思就是在一定的时期内,汇丰晋信大盘股票A这支基金,它的涨跌幅度要能超过这个业绩基准,如果能超过他就算合格,这个基金的投资就算及格了。

那么 沪深300指数*90%+同业存款利率*10% ,到底是多少呢?

那我教大家来算一下这个业绩基准啊到底是多少?

假如2019 年沪深三百指数的年涨幅是40%,当然这个40%这个数字是我随便说的,我们打个比方。

另外这一年的银行存款利息是1.75%

那有了这两个数据代入上边的 比较基准中 ,

那就是 40% X 90% + 1.75% X 10%    最终结果算出来就是36.175% 。

通过这个计算,我们就可以算出汇丰晋信大盘股票指数基金,它在2019年这个区间。它的业绩基准应该是36.175%。如果在这一年汇丰晋信大盘股票指数A 这只基金,它的投资收益超过了36.175%,那它就及格了。如果他没能达到自己给自己定的业绩比较基准,那就是投资不理想、不及格。

大盘都涨了40%了,就算大盘涨幅打九折,还有百分之三十六呢,如果汇丰晋信都没跑赢大盘指数的百分之九十,那明显呢是不及格的,就是这个意思。

由此可以看出,一只基金成立的时候,他自己给自己设定的业绩比较基准越高,那说明他对自己的基金期望值就更高,也更自信。

有一些基金公司呢,同样是股票型的基金,却把自己的业绩比较基准设的比较低。也就是说自己给自己划一条投资及格线。及格线设的非常低,很容易就能达到。

 

咱们通过业绩比较基准的高低不同,也能大概判断出这只基金的投资风险和定位。

好的,下面呢咱们再回到汇丰晋信大盘股票指数A 这只基金这个页面来,咱们刚刚说了高收益啊必然伴随着高风险。汇丰晋信大盘股票指数A 这只基金把自己的业绩比较基准定得相对较高,那一样它的风险也会相对较高一些。

下面咱们再来接着往下看看投资目标这一栏。之前咱们说过,基金名称中所带的关键词并不对基金的投资目标和投资范围构成任何约束。但是此处显示的信息是基金投资目标。这个投资目标W文字是天天基金从这只基金的招募说明书中提取摘取出来的投资目标,这句话就对基金的投资范围有明显的约束。这段内容呢虽然很短,却是非常非常重要的,大家可以仔细看一下。

先来了解, 更具体的我会在进阶篇中讲解。

再往下是投资理念、投资范围和投资策略三大块内容。这三块内容呢文字稍微多一点儿,其实呢所起到的作用都是对 投资目标进一步的解释。这个具体内容呢我就不挨个读了,大家可以看一看,要养成看这些信息的习惯。

再继续往下看。有一个分红政策。以后大家接触基金多了就会发现,有的基金啊他喜欢分红,有的基金虽然它收益不错,但却常年都不分红。那某一只基金什么时候分红,什么时候不分红,什么条件下才可以分红,是怎么来确定的呢?就是根据基金招募书中这个分红政策来确定的。

我再给大家强调一下,一只基金,它不分红并不代表它不好,它分红呢也不一定是好事。这个问题呢要以辩证的眼光来看,

 

我会在进阶篇中会专门单独分析一下具体的原因。作为初级篇的学员,我们只要知道基金分红不是凭空多给我们钱,基金分红以后基金的净值会下降。知道这两点就够了。其他问题在这个阶段不需要深入研究。

其实这个分红政策大家也没必要看,因为即便你看了也无法改变它的分红政策。另外我一直建议大家在定投时一定要选择红利再投资这种分红方式,只要咱们在定投过程中选择了红利再投资,那无论基金分红还是不分红,对我们的影响都不是特别大。

最后一个是业绩比较基准,我们刚才已经讲过了,

风险收益特征 呢,实际上即使不看这一个我们也能知道,因为通过业绩比较基准,它的持仓风格,还有基金投资风格箱,通过这些信息就可以大概判断出它的风险特征了。

好的,关于基金招募书里面的内容,咱们大概就需要知道这么多。其他的都不重要,

如果你想阅读更多内容,那么可以点击这个链接, 去下载一下这个基金招募说明书。

可以说都是废话,那长达五六。我失业的基金招募书,有空呢可以挑一个看看,大部分都是废话。

到此为止呢,我们第4章教你分析一只基金就讲完了。通过这一章的讲解,大家应该对基金的各种数据、各种术语有了一个初步的了解,建议大家学完这一章以后,自己找几只基金,打开天天基金的网站自己分析一下,看看能否掌握这种分析方法和思路。如果感觉还分析得不透,那我建议你把这一章内容再看一遍。

下一节我们进入第5章 的选出优秀指数基金的内容 。

本节课先讲到这里,感谢您的观看, 祝您生活愉快,我们下节再见

 

关于作者: 新手如何买基金

花牛大叔专注于基金定投,从2012年开始实战基金定投的,8年来我的基金定投平均年化收益率15%。花牛大叔 不推荐 基金 仅科普 一些基金 基础知识

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