新手如何买基金 我们知道：
基金定投本质上是一种投资方式。
非常适合那些上班比较忙，没有太多精力盯盘的工薪族。
每个月发了工资后，直接让系统扣款，
省时、省心、省力，
可以说是投资中最简单的一种方式了，
还能强制储蓄，
几年后，你会惊讶地发现，
原来自己也是一个小富婆（豪）了。
方式倒是简单易懂，谁都会！
但主要的问题是：
定投，该选什么基金，收益会更靠谱呢？
说到这，
不知道你发现没有，
在刷知乎、今日头条或者微信公众号的时候，
很多自媒体、大V都喜欢推荐指数基金。
你还可能经常看到这句话：
“如果我和芒格只有30岁，只有一份稳定的工作，我想我们会把所有的钱都投到像约翰.博格管理的先锋500指数基金那样低成本费率的基金上。”
这句话本来也没有错，
但在国内却被玩坏了。很多使劲说指数基金好的人。没有具体考虑过A股的市场环境。
就因为“股神”巴菲特也推荐，指数基金就是最好的。
今天这篇内容，可能会有些打脸指数基金。但不管你有没有投资，我都希望你可以把它认真看完，也能收获满满。
02
没有数据验证的结论都是耍牛氓，为了让你理性看待指数基金，我选了3只主动基金作对比，分别是：
1）兴全商业模式优选混合LOF，以下简称“兴全商业”；
2）中欧时代先锋股票，以下简称“时代先锋”；
3）嘉实优化红利混合，以下简称“嘉实红利”；
通过“横向”和“纵向”的方式作对比：
1）横向：主动基金的业绩比较基准；
2）纵向：过去1、3、5、7年的历史业绩；
基金以超越业绩基准为目标，在判断基金业绩时，要与其业绩基准作比较，3只主动基金的业绩比较基准，分别是：
1）兴全商业：80%×沪深300指数＋20%×中证国债指数；
2）时代先锋：90%×中证 500 指数收益率+10%×中证综合债券指数收益率；
3）嘉实红利：中证红利指数收益率×95%+上证国债指数收益率×5%；
沪深300、中证500和中证红利，都是大家熟悉的指数，同时，我们来选3个具有代表性的指数基金进行对比。
为了让指数基金业绩看来起尽量不错，我专门挑选增强型基金，分别是：
1）富国沪深300指数增强（100038）；
2）建信中证500指数增强A（000478）；
3）富国中证红利指数增强（100032）；
接下来，进行纵向对比，也就是近1、3、5、7年的业绩表现。
到底哪个基金业绩最好，哪个表现较差呢？
下面用数据来验证，先提前做个假设：
1）投资频率：按月定投，每月2000元；
2）分红方式：红利再投资；
3）投资日期：每月11号 15:00前（发工资后的第2天）；
（只作普通定投，不考虑加仓和定期不定额）
03
先看1年期业绩，
开始投资时间是2019年4月11日，12日产生收益，累计投资12期，投资金额2.4万元。
6只基金收益表现如何呢？直接看数据：
可以看到：
“兴全商业”、“时代先锋”、“嘉实红利”收益均超10%，最高的是22.82%，甩中证500和沪深300几条街。
11.59%是个什么水平呢？使用IRR计算一下年化收益率，达了到22.06%的水平。
相反，中证红利表现最差，绿得让人牙痒痒，投了一年，直接亏了一条内裤钱~
04
都说基金定投，要做好3~5年的心理准备，
1年时间，业绩不具有说服力。
来测算一下3年期的数据。
开始投资时间是2017年4月11日，12日产生收益。
3年时间，累计投资本金7.2万元，
恭喜你，给自己养了一只能生钱的小金鹅。
可以看到，强者恒强~
主动基金近3年依然保持着收益遥遥领先的记录，特别是“兴全商业”和“时代先锋”，直接让你的总金额变成了10万以上。
尔等指数基金，全都巨服吧~
把时间再拉长一些，测算一下5年期的数据，看看6只基金表现如何？
坐上时光机回到5年前，也就是2015年4月，这个时间段正好是A股的超级大牛市。
连菜市场的大妈都一门心思研究炒股了。
如果你学过指数基金投资，
从估值的角度看，已经进入高估区，
像沪深300，PE分位点已超过70%，
此时不是入场的时机，
正常人的逻辑是落袋为安。
不过，你也可以对比一下，在经历了一轮牛熊转换，6只基金最后还能带来多少收益。
测算一下5年期的数据。
开始投资时间是2015年4月11日，12日产生收益。
5年时间，累计投资本金12万元，
必须给自己一朵小红花，
你已经是个小富婆（豪）了
那这5年期间，6只基金收益表现如何呢？
注意：
因为“时代先锋”成立于2015-11-03，这里只测算了55期的数据
从数据可以看到：
基金的业绩表现差异极其明显。
最牛的是“兴全商业”，“嘉实红利”逊色一些。
这还是在经历过“微笑曲线倒挂”的情况下展示出来的业绩，如果按照估值方法来操作，你能获得的投资收益会更高。
此时的沪深300表现也还将就，
最差的就是中证500了，
对比业绩比较基准是中证500的“时代先锋”，
中证500明显拖后腿，感觉不会再爱了。
05
通常中国股市7年一个牛熊周期，
一场真正的长跑角逐，
究竟谁能笑到最后呢？
我们来测算一下7年期的数据。
开始投资时间是2013年4月11日，12日产生收益。
7年时间，累计投入本金16.8万元，
不知不觉，你的金鹅已经在“膨胀”了。
你可以闭上眼睛猜一猜，
16.8万元的本金最终会变成多少钱？
猜不到？！
没关系，直接上数据。
时间是最伟大的作者，
它必将写出最完美的答案。
把时间拉长到7年，连之前垫底的中证500，收益也在17%以上。
而表现最好的“兴全商业”和“嘉实红利”，让你的16.8万本金，都变成了34万以上！
在很多城市，已经是一套房子的首付了。
可见，只要坚持定投，哪怕是无脑定投，收益还是不错的。
那如果掌握了正确的投资策略呢？比如：
根据估值方法进行定期不定额投资，
在时机到来时，果断加仓。
不仅你的收益会更高，还能缩短定投获利的时间。
06
同样的本金，选择不同的基金投资，
赚到的钱差距非常大。
因为，选择不同，结果不同，
如果投的是优秀的主动基金，你的收益会非常惊人。
相反，如果投的是指数基金，
这个收益只能给优秀的主动基金当当陪衬。
可见，选什么？怎么选？至关重要。
这里分享我选主动基金的2个小方法，可能和很多人想象的方法不一样。
1.看基金的投资风格和投资理念
基金阶段性涨的好的，都是契合市场风格的。想要获得超额收益，就要根据当前的市场风格，选择契合市场风格的基金。
基金投资的股票属于大盘股、还是小盘股？价值型、还是成长型？风险收益状况如何？都是投资风格要回答的问题。
兴全商业模式优选混合，一方面长期布局进行价值投资；另一方面，频繁根据当下的市场行情变化，追踪热点和行业变化趋势，在行业风口来临时飞起来，获取超额收益。
说明基金经理的选股择时能力、对市场行情的判断比较准确。如果你喜欢这样的投资风格，那太棒了，很适合你。
嘉实优化红利混合，2018年、2019年年报，2019年中报，均偏向于价值投资。
并通过适当抓热点，来匹配当下的市场风格，获取超额收益。
中欧时代先锋股票，主要是价值投资和行业轮动风格，从蜘蛛网形状很容易看出来。
在选择基金时，我会结合我自己的风险承受能力、投资风格、投资理念来选择自己喜欢的主动基金。
而不是无脑选择，看到某平台排行榜中的基金不错，就跟风投资。
（看不懂的投资，我宁愿错过）
你也许不知道，很多排行榜中的基金，短期涨得好的大多是运气而已，长期来看，未必能一直长跑下去。
当然，看基金的投资风格和投资理念，还不局限于使用以上方法，我们还可以通过基金的发行运作公告、基金经理的访谈等来辅助决策。
2.投资主动基金，就是投资基金经理和背后的投研团队。
“选基金就是选基金经理”，很多人把这句话当成选主动基金的至理名言，甚至只要看到是明星基金经理，就二话不说直接冲进去。
明星基金经理一定比其他经理出色吗？怎么才能在市场中选到靠谱的基金经理？
关注重点：选基金经理能力经过市场检验并长期有效的。
比如，你可以从以下5方面判断：
1）学历；
2）基金管理年限；
3）基金经理从业年均回报（重点关注几何平均平化收益率）；
4）基金经理过往管理过的基金业绩情况，是否有明显异常；
5）看基金经理的选股择时能力。
……
挑选到一个靠谱的基金经理后，再把钱交给他们打理。
剩下的时间该忙什么忙什么，
比如开展副业多积累本金，
提升职场竞争力，
这才是正确的出路。
别天天盯着基金收益看，
这样的日子挺无聊的。
其实，
不光是上面的3只优秀主动基金。
只要掌握了正确的方法，
有科学的基金投资体系，
你还可以挑选到更多很有潜力的牛基，
帮助你获得比指数基金更多的超额收益。
正所谓，
手里有个锤子，满世界都是钉子。
End
把主动基金说得这么好，
是不是指数基金就是废柴了呢？
当然不是！
每一种投资品种都有优缺点，都不完美。
指数基金，
在牛市的时候，涨得就很不错，
也被称为“捕牛神器”。
主动基金，
在熊市和振荡市的时候，
指数基金只有给它提鞋子的份。
所以，
在投资时，你要结合自己的时间安排、风险承受能力、投资风格、投资理念来选择适合自己的主动基金。
那除了以上方法，
还可以通过其它维度来挑选优质的主动基金吗？
答案是肯定的！
花牛大叔课堂今天正式上线了一门主动基金投资体系课。
这可能是目前市面上较为系统、全面、能落地实操的课程了。
视频课+图文课，同时结合社群服务，遇到问题手把手带你解决~
即使是投资小白，也能学会
