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1-5:主动型基金选取原则之基金规模中等

欢迎来到跟花牛大叔学基金定投 《进阶篇》的内容, 我是你的好朋友花牛大叔。

这一小节我们就来讲一讲基金规模到底对基金收益有什么影响?

上一节我们讲了 什么是历史数据优秀的基金, 这节课给家讲一下什么是基金规模中等。

基金规模就是指该基金所管理的资金的规模。

管理金额在一百亿、二百亿甚至三百亿以上的基金,我们一般称它为巨无霸基金,

有的甚至不到一亿元,只有五千多万人民币这种小的称为迷你型基金。

进阶篇的内容 推荐大家选的基金规模是20-50亿 规模的基金,

我们先来看看为什么 不选巨无霸的?

 

大部分人都会认为基金规模是越大越好,因为基金规模越大说明买它的人越多,大家对他认可度越高,它的收益可能也会越高。

实际上并不能完全这么说。在基金投资圈里面流传着这样一句话,叫规模是收益的敌人,

那为什么规模会成为收益的敌人呢?基金的规模大了,收益为什么会降低呢?

首先规模是收益的敌人这句话不是绝对的,并不是适用每一种基金要分各种情况来看,

在股票型基金中分为主动型股票基金和被动型股票基金。

当然被动型股票基金就是我们常说的指数基金,主动型基金就是我们常说的主动型管理基金。

如果这只基金是一个被动型的指数基金,那它就不会受规模的影响,规模越大反而对他越好。

规模越大的被动型指数基金,它追踪目标指数准确度会越高,它的仓位相对会越高,它的收益也会相对更高。

但是如果这只基金是一个主动型的管理基金,那他就会应验这句话,规模是收益的敌人。

为什么会这样呢?

第一,基金的规模太过于庞大,会导致它操作上投资起来非常麻烦;

第二,基金的规模过大,基金公司付出的成本更高;

第三,基金的规模过大会导致持有人的人数增加,要顾及大多数人的利益会导致众口难调。

如果一只基金在刚开始的时候,其管理资金规模是二十亿人民币,这种基金是船小好掉头。当基金公司通过策略计算,准备用百分之二的资金去投资某一只股票,那二十亿的基金管理量的百分之二就是四千万。他用四千万去投资一个股票,很容易在一天有可能就能成交,第二天因为它的成交因为大量资金涌入。随后随后这只股票就会慢慢上涨。

但是当这只基金变成一百亿的规模的时候,他在想用百分之二的资产去投资某一只股票时,这时他的百分之二已经是两亿元人民币

拿出两亿元人民币去购买某一只股票时,很难是一次成功的。因为是大笔买入,有可能只能部分成功,有可能今天只能成交了一亿元,剩下的只能第二天再买入。

但是随着你今天买入的一亿元,该支股票的市场被你搅乱,好多散户发现有大笔买入,认为这支股票有可能会涨,其他的散户或者机构都会纷纷加入。此时第二天你再准备买剩下那一亿的时候,发现股票已经比昨天你买时上涨了很多。

这无疑就增加了你的成本,同时该基金的收益也会受到影响,因为这支基金的资金量实在太大,即使是拿出百分之一的钱去投资某一只股票,也会对这只股票起到很明显的推动作用。

所以大型基金很难做到无声无息地去投资某一只股票,他每次出手都会引起市场的注意,好多散户和机构都会随之进入该股票,导致股票迅速拉升。但此时他的计划还没有完成,他想买这只股票还没有买完,要么就是高于前一天的价格继续买入,要么就放弃。放弃就是对资源的浪费,如果不放弃呢,就要花比原来预计更高的价格去买入这只股票,导致这只基金收益肯定不如当时二十亿规模的时候收益更高。

另外还有一个注意点,就是基金投资的范围不一样,它对基金规模的要求也不同。

我们如果某只基金是投资于大盘股的,那它的基金规模稍微大一点也没关系,因为大盘股的每只股票交易量都比较大。

但是这个基金如果是投资小盘股的呢或者是创业板呢,如果他的基金规模过大的话是很危险的。原因就跟我刚才说的一样,这只小盘股基金本身交易量就有限,活跃度有限。如果用一只大规模的基金去频繁申购每一只小盘股票,也会给这支股票造成巨大的波动,导致后期在申购的时候

价格已经上涨。

那基金既然不能选巨无霸型的,可以选小的吗?也不行,因为国家对基金的规模有一个底线,就是五千万人民币。如果一只基金的资金规模长期低于五千万人民币,那这只基金就面临被解散的风险。那为什么这只基金会成为迷你型呢?很显然没人去买它。为什么没人买它呢?因为它的同期收益可能不如其他的更好。

那现在我们就只有一个选择了,就选择中规模的基金,不大不小的基金具体规模是多少的基金才算合适?

我给大家一个参考的数据,基金规模在20-50 人民币,这种基金的规模正合适,不大不小。既稳定,而且又不算巨无霸基金。

所以我们在选择基金的时候,在看完他以往业绩的表现之后,也要顺便看一眼他的基金规模。如果基金规模过小就要谨慎了,因为我们定投基金是长期的投资行为,现在基金规模都小,你无法保证以后基金规模会变大,但是现在基金规模特别大的基金不一定能获得更好的收益,所以我们选择中规模的基金,基金规模在20-50 亿人民币是最合适的。

 

注意这个20-50亿

为了防止大家在选择基金时,误选了基金规模比较大的股票型基金,同时也是为了给大家一个可以参考的范围。建议大家尽量选择基金规模处于二十亿到五十亿之间的主动型股票基金或者是混合型基金。

超过了这个限额难道我们就真的不能选了吗? 投资基金过程中 基金规模变大怎么办?

如果一只主动型股票基金在前几年的时候它的规模比较小,最近几年随着它收益比较稳定、回报率较高,越来越多的人开始选择购买这只基金,就导致他的基金规模开始慢慢膨胀,慢慢的变大。但是如果这只基金无论是在前几年规模比较小的时候,还是在现在规模比较庞大的时候,它的收益都始终非常稳健,其每年、每个阶段的同类型收益排名还都不错,那这种基金就不用过分担心它的规模问题,咱们完全可以有理由相信这支基金的管理团队或者是基金经理非常牛叉,无论在基金规模小的时候,还是在基金规模大的时候,都有能力把它运营和管理得非常好,能给投资者带来比较稳定的收益。

也就是这支基金的管理团队实力很强、经验丰富,既能掌控小规模基金,也能玩转大规模的基金投资。

越是大型基金公司,它的投资研究团队越强、实力越强,他就越有能力去把控一些规模比较大的基金产品。

 

 

讲到这里相信很多朋友应该有了选择 主动型基金的标准。  这样我们可以在5000多只基金中快速选出合适的基金作为投资标的。

本节课先讲到这里,感谢您的观看,祝您生活愉快,我们下节再见。

关于花牛大叔基金定投作者: 新手如何买基金

花牛大叔专注于基金定投,从2012年开始实战基金定投的,8年来我的基金定投平均年化收益率15%。花牛大叔 不推荐 基金 仅科普 一些基金 基础知识

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