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第09节:优质指数基金挑选详细步骤(二)

第09节:优质指数基金挑选详细步骤(二)

上节课我们讲了筛选指数基金的七个指标 的前4个, 这节课,我们接续从第5个指标讲:

 

5剔除历史业绩较差的指数型基金

我们就要尽量挑选历史业绩更好的基金,我们可以通过天天基金网上提供的四分位排名图来比较,看看这些同样的指数型基金,他们最近一年的历史收益如何?最近两年的,3年的, 通过这些数据做横向比较,筛选出历史业绩相对较好,剔除掉历史业绩较差的基金。

具体的方法大家如果忘记了,可以回顾第4章 的  第08节 基金的四分位排名表那节课。

在看第六个指标

6.剔除场内基金

在第4章 第05节 我们讲解  场内基金 与 场外基金的时候, 我们得出的结论:就是

要尽量选择场外基金作为定投目标,主要原因有两个,

第一,因为场外基金的数量众多,可选余地较大,而且场外基金的优质基金也比较多;

第二是因为场外基金可以设置自动扣款,更有利于长期坚持基金定投,也可以帮助投资者来克服惰性,避免噪音干扰。

所以说场外基金是非常适合新手投资者,或者是刚接触基金的朋友来使用的。

咱们这个课程是专门针对普通家庭的投资科普教育,其中初级篇更是零基础的课程,显然是学习初级篇课程的学员应该都是基础比较薄弱的,所以我建议大家直接选择场外基金进行定投交易。

所以我在第六条就增加了剔除场内交易基金这一项,大家不要去选择场内基金作为定投,很不方便。

筛选优质指数基金的第七个指标是

7优先选择效果较好的增强型指数基金。

什么是增强型的呢?

 

我们知道 指数基金 是被动的复制 某指数的成分股。 基金经理只要1比1 买入这些成分股就可以了。

增强型的指数基金呢,是在这个基础上稍微做了一些 优化,稍微有点区别。

比如 有些基金公司的产品或者基金经理他们不满足这么操作,他们希望能获取比目标指数更高的收益,那他们就要对这只指数基金所投资的股票进行调整。所以他们不会完全按照目标指数的成份股来投资,会进行微调

我们举一个例子:

以沪深三百指数基金为例,

如果某只基金是追踪沪深三百指数的一只增强型指数基金,他在投资时就会对这三百只成份股进行调整。

表现形式一: 优化成分股的组成结构(增加或减少股票)

他的基金经理 可能觉得沪深300指数的 三百只成分股虽然规模都挺大,但是其中有几只表现不是太好,无法满足他的要求。那他就会把这些他认为表现不好的股票给删除掉。同时这个基金经理,还可以把另外一些他们喜欢的,但是没有入选到沪深三百成份股的股票来单独加进来。通过这种优化操作,虽然这只基金还是主要以投资沪深三百指数为主,但是却能获取比沪深三百指数更高的收益。

表现形式二: 优化成分股的权重

也有的增强型指数基金,它会保持成份股的目录不变,但是他们会调整每只股票所占的比例和权重。比如有些基金经理或者基金管理团队,他认为更有潜力的成份股增加投资比例,对于潜力小的股票减少投资比例,人为的改变沪深三百这三百只成份股的所占权重。这也是一种增强型指数基金的表现形式。

整体来说,增强型指数基金之所以要主动调整投资目标,是为了能获取超过目标指数的更高的收益。

知道了什么时候增强型的。 我们回来:

所以我们在筛选指数型基金的时候,如果看到某只指数基金是增强型的指数基金,

那我们先看看他的收益是不是超过了他的目标指数收益,也就是要看看它增强调整的效果怎么样。如果一只基金标榜自己是增强型指数基金,但它最终的收益结果却和目标指数的涨幅差别不大,那说明它调整的没效果。

所以我们第七条中是优先选择效果好的增强型指数基金,并不是所有的增强型都优先,只有那些增强效果好、效果明显的我们才优先选择。

下面咱们来看一个实际的例子,

这是我从截取的两只基金的 四分位排名图

嘉实沪深300ETF联接A(160706)
富国沪深300指数增强(100038  )

很明显,嘉实沪深300ETF联接 是标准的指数型基金,

第二个富国沪深300指数增强 是增强型的 。

 

嘉实沪深300ETF联接  最近3年的 的收益是29.9%,沪深三百指数的收益是26.14%,它是稍微超过沪深三百指数的,这一点可以说它及格还不错。

是同类基金的收益是28.67%,稍微超过他其他同行的收益。

再看下富国沪深300指数增强型指数基金的收益,近3年是收益 44.77%,沪深三百指数的收益是26.14%,大幅跑赢了沪深三百指数,同行平均是28.67% 它也也大幅度地跑赢了他同行类型的股票型基金。

由此可以看出,富国沪深300指数增强 基金。通过这个基金管理团队的人为调整。虽然这只基金主要还是用来追踪沪深三百指数,但是它的最终收益远远超过了沪深三百指数所带来的收益回报,说明他就是一个非常不错的增强型的指数基金。

所以呢这种增强型的基金算作是优秀的增强型基金。那咱们在选择沪深三百指数基金时,应该选择哪一种呢?肯定会选择富国沪深300指数增强 这种优秀的增强型指数基金。

所以这就是我在第七条选择指标时要传递的意思。

咱们要尽量选择优秀的增强型指数基金。

如果有一只增强型指数基金,虽然它的其他六条标准都不是特别出色,比如它的资金管理规模不是特别高,不是排在数一数二的,基金的成立时间也不是特别长,但是它的历史收益却因为它是增强型指数基金的原因,而明显超越了同类型的基金。那我们也可以适当考虑选择它。

但是要记住的是还有优秀两个字作为前提,不是所有的增强型指数基金都是好的,也有个别的增强型指数基金,它越是调整反而业绩越差,还不如不调整呢。所以咱们要选择优秀的、越调越好的增强型指数基金。

好了,到此为止呢,筛选适合定投的指数基金的七条指标讲完了,

从下节课开始,我给大家列出一些 国内主流指数所对应的优质基金,并把基金的名称和代码都提供出来,供大家参考。

本节课先讲到这里,感谢您的观看, 祝您生活愉快,我们下节再见

 

关于作者: 新手如何买基金

花牛大叔专注于基金定投,从2012年开始实战基金定投的,8年来我的基金定投平均年化收益率15%。花牛大叔 不推荐 基金 仅科普 一些基金 基础知识

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